Завдання

За даними бухгалтерської звітності 1, 2, 5 розрахувати:

1) показники ефективності використання виробничих ресурсів (основних засобів, оборотних засобів, матеріальних ресурсів);

2) показники оборотності обігових коштів;

3) показники рентабельності діяльності;

4) показники платоспроможності;

5) показники фінансової стійкості;

6) показники чисті активи та чистий оборотний капітал.

Оформити в таблиці та написати висновок про фінансовий стан у аналізованому періоді.

1) АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ВИРОБНИЧИХ РЕСУРСІВ

Середньорічна вартість основних засобів= сума показників стор. 190 на звітний рік /2

а) за 2003: (162840+68718)/2 = 115779

б) за 2004: (68718+66030)/2 = 67374

Фондовіддача= Виручка (нетто) від продажу товарів/ Середньорічна вартість основних засобів

а) за 2003: 197832/115779 = 1,71

б) за 2004: 181494/67374 = 2,69

Фондомісткість= Середньорічна вартість основних засобів/ Виручка (нетто) від продажу товарів

а) за 2003: 115779/197832 = 0,59

б) за 2004: 67374/181494 = 0,37

Середньорічна вартість оборотних коштів= сума показників стор. 290 на звітний рік /2

а) за 2003: (28610 +38160) / 2 = 33385

б) за 2004: (38160+54648)/2 = 46404

Середньорічна вартість матеріальних ресурсів= запаси + ПДВ з придбання. цінностям/ 2

а) за 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079

б) за 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496

Матеріаловіддача= Виручка (нетто) від продажу товарів/Середньорічна вартість матеріальних ресурсів;

а) за 2003: 197832/22079 = 8,96

б) за 2004: 181494/29496 = 6,15

Матеріаломісткість= Середньорічна вартість матеріальних ресурсів/ Виручка (нетто) від продажу товарів.

а) за 2003: 22079/197832 = 0,11

б) за 2004: 29496/181494 = 0,16

Прибуток 1 крб. матеріальних витрат= Виручка (нетто) від продажу товарів/ Прибуток (збиток) від продажу

а) за 2003: 197832/12860 = 15,38

б) за 2004: 181494/13944 = 13,02

Ефективність використання матеріалів зменшилася, це видно з таблиці:

Матеріаломісткість підвищилася на 0,05, вона вказує скільки матеріальних ресурсів припадати на виробництво од. продукції.

Матеріаловіддача за звітний період знизилася на 2,81, цей показник характеризує кількість виробленої продукції з 1 руб. спожитих матеріальних ресурсів.

Фондовіддача показує, скільки продукції вироблено з допомогою 1 крб. Основних коштів. У аналізований період відбулося підвищення показників.

Розмір показника фондомісткість знизилася. Фондомісткість характеризує величину основних засобів необхідні виробництва продукції вартістю 1 крб.

2) АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ПОВЕРНЕННЯ ОБОРОТНИХ ЗАСОБІВ

Середньорічна вартість сукупного капіталу= сума балансу початку і поклала край періоду

а) за 2003: (191450+106878)/2=149164

б) за 2004: (106878+120678)/2=113778

Середньорічна вартість оборотного капіталу= сума стор.290 початку і поклала край періоду

а) за 2003: (28610+38160)/2=33385

б) за 2004: (38160+54648)/2=46404

Коефіцієнт оборотності капіталу=виручка /пор. вартість капіталу;

а) за 2003: 197832/149164 = 1,33

б) за 2004: 181494/113778 = 1,60

Аналогічним способом розраховується коефіцієнт обігового капіталу.

Оборотність у днях= (СР вартість оборотних засобів / виручка від продажів) Х360;

Коефіцієнт оборотності всього капіталу збільшився на 0,27;

Тривалість обороту всього капіталу зменшилась на 45,76;

Тривалість обороту оборотного капіталу збільшилася на 31,29

Показники оборотності капіталу підприємства дають підстави зробити висновок про погіршення його використання, проте показники оборотності оборотного капіталу зростають.

3) ПОКАЗНИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ДІЯЛЬНОСТІ

Рентабельність продажів= Прибуток (збиток) від продажів/ Виручка (нетто) від продажу товарів

а) за 2003: 12860/197832 = 0,065

б) за 2004: 13944/181494 = 0,077

Рентабельність капіталу= Прибуток (збиток) до оподаткування/ Середньорічна вартість капіталу

а) за 2003: 11426/149164 = 0,077

б) за 2004: 9170/113778 = 0,08

Рентабельність оборотних коштів= Прибуток (збиток) до оподаткування/ Середньорічна вартість обігових коштів

а) за 2003: 11426/33385 = 0,342

б) за 2004: 9170/46404 = 0,198

Рентабельність основних засобів= Прибуток (збиток) до оподаткування/ Середньорічна вартість основних засобів

а) за 2003: 11426/115779 = 0,098

б) за 2004: 9170/67374 = 0,136

Показник рентабельності продажів, яка характеризує, скільки прибутку має підприємство з 1 руб. продажів, що виріс у звітному періоді на 1,2%. Рентабельність капіталу зросла проти попереднім періодом на 0,3%. Рентабельність власного капіталу, що характеризує прибутковість власні кошти знизилася на 45,4%. з 159,3 у 2003р. до 114,0. Рентабельність оборотних засобів знизилася на 14,4% з 34,2 у 2003р. до 19,8% у 2004р.

p align="justify"> Рентабельність основних засобів характеризує прибуток до оподаткування, що припадають на 1. руб. основних засобів, вона зросла на 3,7%.

4) Оцінка платоспроможності

Коефіцієнт абсолютної ліквідності= кошти (260) + короткострокові фин. вкладення (250) / короткострокові зобов'язання;

Коефіцієнттермінової ліквідності= (Кошти + Короткострокові фінансові вкладення + Дебіторська заборгованість)/ Короткострокові зобов'язання;

Коефіцієнтпоточної ліквідності= (Оборотні активи-Витрати майбутніх періодів) / Короткострокові зобов'язання;

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена за рахунок наявної готівки.

Коефіцієнт термінової ліквідності показує ступінь погашення короткострокових зобов'язань грошима, короткостроковими фінансовими вкладеннями та дебіторською заборгованістю зазначено збільшення цього показника на 1,75;

p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності показує ступінь покриття короткострокової заборгованості оборотними активами, відзначено збільшення цього показника на 0,03.

У зв'язку з тим, що показники ліквідності не відповідають нормативним значенням (Коефіцієнт поточної ліквідності норма -2, Коефіцієнт термінової ліквідності норма -07,-1) розрахуємо коефіцієнт відновлення та втрати платоспроможності:

Коефіцієнт відновлення та втрати платоспроможності = Коефіцієнт поточної ліквідності (2004р) +6/12 (Коефіцієнт поточної ліквідності (2004р)- Коефіцієнт поточної ліквідності (2003р)) / 2

Коефіцієнт відновлення та втрати платоспроможності = (1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2 = 0,66

Коефіцієнт відновлення та втрати платоспроможності менше 1, то підприємство не може відновити свою платоспроможність протягом 6 місяців.

5) КОФІЦІЄНТИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ

Коефіцієнт фінансової автономії= Власний капітал/Валюта балансу;

Коефіцієнт фінансової залежності= Позиковий капітал/ Валюта балансу;

Коефіцієнт поточної заборгованості= Короткострокові зобов'язання/ Валюта балансу;

Коефіцієнт покриття боргів власними коштами= Власний капітал/ Позиковий капітал;

Коефіцієнт фінансового ризику= Позиковий капітал/ Власний капітал.

Знизилася фінансова залежність підприємства від зовнішніх джерел - питома вага власного капіталу зросла на 146, але позикового капіталу збільшився на 13654, відповідно збільшився коефіцієнт фінансового ризику на 0,18. Коефіцієнт фінансової автономії зменшився на 0,08, коефіцієнт поточної заборгованості збільшився на 0,06, коефіцієнт покриття боргів власними коштами зменшився на 0,81.

6) АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ЧИСТІ АКТИВИ

Чисті активи= Оборотні активи-(позики та кредити+ кредиторська заборгованість+ заборгованість засновникам з виплати доходів+ інші короткострокові зобов'язання);

Власні оборотні кошти= Оборотні активи- Позаоборотні активи.

У аналізованому періоді чисті активи підприємства збільшилися на 5360, що свідчить про поліпшення фінансової стійкості, проте підприємство неспроможна саме фінансувати своєї діяльності з допомогою оборотного капіталу т.к. Власні оборотні кошти має негативну величину.

Ми розповідали в окремих консультаціях про, наводили їх, а також розглядали питання. У цьому матеріалі зупинимося докладніше на балансовій вартості активів.

Балансова вартість активів: де подивитися в балансі

Що таке балансова вартість активів підприємства?

Підсумкова сума активів балансу - і є балансова вартість, т. е. величина, через яку активи відбиваються у бухгалтерському балансе.

Щодо затвердженої форми бухгалтерського балансу (Наказ Мінфіну від 02.07.2010 № 66н) балансова вартість активів – це рядок балансу 1600 «Баланс». Це є відповідь на питання, як порахувати балансову вартість активів за балансом.

Вартість активів за балансом – це основний показник, що характеризує фінансове становище організації на звітну дату.

Як розрахувати балансову вартість активів

Сума активів бухгалтерського балансу - це показник, який відбиває загальну балансову вартість всіх видів активів організації. Порядок визначення балансової вартості активів розкривається у відповідних нормативних документах, які регламентують облік. При цьому важливо враховувати головну вимогу до відображення активів у балансі: вони відображаються у нетто-оцінці, тобто за вирахуванням регулюючих величин (п. 35 ПБО 4/99).

Так, основні засоби відображаються у бухгалтерському балансі за залишковою вартістю. Залишкова вартість основних засобів - це їхня первісна (відновна) вартість, зменшена на нараховану амортизацію. Відповідно до Плану рахунків (Наказ Мінфіну від 31.10.2000 № 94н) залишкова вартість основних засобів (З ОСТ) на будь-яку звітну дату визначається так:

де Д 01 – дебетове сальдо за рахунком 01 «Основні засоби»;

До 02 - кредитове сальдо рахунку 02 "Амортизація основних засобів".

Аналогічно, за залишковою вартістю відображаються у бухгалтерському балансі нематеріальні активи.

Балансова величина дебіторської заборгованості показується за мінусом створених резервів за сумнівними боргами, а запасів - за вирахуванням резерву під зниження вартості матеріальних цінностей.

Середня вартість активів

Форма бухгалтерського балансу дозволяє як відповісти питанням, як визначити балансову вартість активів по балансу, а й розрахувати їх середню величину.

Показник середньої вартості активів-нетто може давати більш реальне уявлення про величину активів, згладжуючи можливі різкі коливання, що виникли однією зі звітних дат.

Середньорічна вартість активів за балансом (А СД) - це середня арифметична їхня величина за календарний рік, яка визначається таким чином:

де А НГ - вартість активів за балансом на початок року;

А КМ – вартість активів за балансом на кінець року.

Враховуючи, що у балансі активи наводяться станом на 31 грудня, показник вартості активів на початок року відповідає сальдо рядка 1600 на 31 грудня року, що передує попередньому, а вартість активів на кінець року – сальдо рядка 1600 на 31 грудня попереднього року.

Покажемо сказане з прикладу.

За даними бухгалтерського балансу за 2016 рік, величина активів організації склала (у тис.руб.):

Таким чином, середньорічна вартість активів організації за 2016 буде обчислена в розмірі 115 455 тис. руб. ((127234 + 103676) / 2).

Оборотні кошти— це сукупність коштів, авансованих до створення оборотних виробничих фондів та фондів обігу, які забезпечують безперервність фірми.

Оборотні фонди— це активи, які внаслідок його господарської діяльності повністю переносять свою вартість на готовий продукт, беруть одноразову участь у , змінюючи або втрачаючи при цьому натуральну речовину.

Оборотні виробничі фондивступають у виробництво у своїй натуральній формі та у процесі виготовлення продукції цілком споживаються. Вони переносять свою вартість на продукт, що створюється повністю.

Фонди зверненняпов'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони беруть участь у освіті вартості, а є її носіями. Після закінчення виготовлення готової продукції та її реалізації вартість оборотних коштів відшкодовується у складі (робіт, послуг). Це створює можливість систематичного поновлення процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу коштів підприємства.

Структура оборотних засобів- Це співвідношення між окремими елементами оборотних засобів, виражене у відсотках. Відмінність у структурах оборотних засобів підприємств обумовлюється багатьма чинниками, зокрема, особливостями діяльності організації, умовами ведення бізнесу, постачання та збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат за виробництво.

• (сировина, основні матеріали та покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини тощо);
• з терміном служби не більше одного року або вартістю не більше 100-кратного (для бюджетних організацій — 50-кратного) встановленого мінімального розміру оплати праці на місяць (малоцінні предмети та інструменти, що швидко зношуються);
• незакінчене виробництвоі напівфабрикати власного виготовлення (предмети праці, що вступили у виробничий процес: матеріали, деталі, вузли та вироби, що перебувають у процесі обробки або збирання, а також напівфабрикати власного виготовлення, не закінчені повністю виробництвом в одних цехах підприємства та підлягають подальшій обробці в інших цехах) ж підприємства);
• витрати майбутніх періодів(Нематеріальні елементи оборотних фондів, що включають витрати на підготовку та освоєння нової продукції, що виробляються в даному періоді, але відносяться на продукцію майбутнього періоду; наприклад, витрати на конструювання та розробку технології нових видів виробів, на перестановку обладнання).

Фонди звернення

Фонди звернення- кошти підприємства, що функціонують у сфері обігу; складова частина оборотних засобів.

• кошти підприємства, вкладені у запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені;
• кошти у розрахунках;
• кошти в касі та на рахунках.

Величина оборотних засобів, зайнятих у виробництві, визначається переважно тривалістю виробничих циклів виготовлення виробів, рівнем розвитку техніки, досконалістю технології та організації праці. Сума засобів обігу залежить головним чином умов реалізації продукції і на рівні організації системи постачання та збуту продукції.

Оборотні засоби є більш рухливою частиною.

В кожному кругообіг оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу та товарну.

Задля більшої безперебійного процесу для підприємства формуються оборотних засобів чи матеріальні цінності, які очікують свого подальшого виробничого чи особистого споживання. Матеріально-виробничі запаси є найменш ліквідною статтею серед статей оборотних активів. Використовуються такі методи оцінки запасів: по кожній одиниці товарів, що закуповуються; за середньою собівартістю, зокрема, за середньозваженою собівартістю, що ковзає середню; за собівартістю перших за часом закупівель; за собівартістю останніх за часом закупівель. Одиницею обліку оборотних засобів як матеріально-виробничих запасів виступають партія, однорідна група, номенклатурний номер.

• Страхові запаси- запас ресурсів, призначений для безперебійного постачання виробництва та споживання у випадках зменшення постачання порівняно з передбаченими.
• Поточні запаси- запаси сировини, матеріалів та ресурсів для задоволення поточних потреб підприємства.
• Підготовчі запаси- запаси, що залежать від виробничого циклу, необхідні, якщо сировина має пройти будь-яку обробку.
• Перехідні запаси- Частина невикористаних поточних запасів, які переходять на наступний період.

Оборотні засоби знаходяться одночасно на всіх стадіях та у всіх формах виробництва, що забезпечує його безперервність та безперебійну роботу підприємства. Ритмічність, злагодженість та висока результативність багато в чому залежать від оптимальних розмірів оборотних коштів(оборотних виробничих фондів та фондів обігу). Тому велике значення набуває процес нормування оборотних коштів, що належить до поточного фінансового планування для підприємства. Нормування оборотних засобів є основою раціонального використання господарських коштів фірми. Воно полягає у розробці обґрунтованих норм та нормативів їх витрачання, необхідних для створення постійних мінімальних запасів, та для безперебійної роботи підприємства.

Норматив оборотних засобів встановлює їхню мінімальну розрахункову суму, постійно потрібну підприємству до роботи. Незаповнення нормативу оборотних засобів може призвести до скорочення виробництва, невиконання виробничої програми через перебої у виробництві та реалізації продукції.

Нормовані оборотні кошти- Заплановані підприємством розміри виробничих запасів, незавершеного виробництва та залишків готової продукції на складах. Норма запасу оборотних засобів - час (дні), протягом якого ОБС перебувають у виробничому запасі. Вона складається з наступних запасів: транспортного, підготовчого, поточного, страхового та технологічного. Норматив оборотних засобів - мінімальна сума оборотних, у тому числі грошових коштів, необхідних компанії, фірмі для створення або підтримання перехідних товарно-матеріальних запасів та забезпечення безперервності роботи.

Джерелами формування оборотних засобів може бути прибуток, кредити (банківські та комерційні, т. е. відстрочка оплати), акціонерний (статутний) капітал, пайові внески, бюджетні кошти, перерозподілені ресурси (страхування, вертикальні структури управління), кредиторська заборгованість та інших.

Ефективність використання оборотних засобів впливає на фінансові результати діяльності підприємства. При її аналізі застосовуються такі показники: наявність власних оборотних засобів, співвідношення між власними та позиковими ресурсами, платоспроможність підприємства, його ліквідність, оборотність оборотних засобів та ін. Під оборотністю оборотних засобів розуміється тривалість послідовного проходження засобами окремих стадій виробництва та обігу.

Виділяють такі показники оборотності обігових коштів:

• коефіцієнт оборотності;
• тривалість одного обороту;
• коефіцієнт завантаження оборотних засобів.

Коефіцієнт оборотності коштів(Швидкість обороту) характеризує обсяг обсягу виручки від продукції на середню вартість оборотних средств. Тривалість одного оборотуу днях дорівнює частці від розподілу числа днів за аналізований період (30, 90, 360) до оборотності оборотних коштів. Величина, обернена швидкості обороту, показує обсяг оборотних засобів, авансованих на 1 крб. виручки від продукції. Це співвідношення характеризує ступінь завантаження коштів у обороті та називається коефіцієнтом завантаження оборотних коштів. Що менше величина коефіцієнта завантаження оборотних засобів, то ефективніше використовуються оборотні кошти.

Головною метою управління активами підприємства, у тому числі і оборотними коштами, є максимізація прибутку на вкладений капітал при забезпеченні сталої та достатньої платоспроможності підприємства. Задля більшої стійкої платоспроможності підприємства має перебувати на рахунку деяка сума коштів, фактично вилучена з обороту для поточних платежів. Частина коштів має бути розміщена у вигляді високоліквідних активів. Важливим завданням у частині управління оборотними коштами підприємства є забезпечення оптимального співвідношення між платоспроможністю та рентабельністю шляхом підтримання відповідних розмірів та структури оборотних активів. Необхідно також підтримувати оптимальне співвідношення власних та позикових оборотних коштів, оскільки від цього безпосередньо залежать фінансова стійкість та незалежність підприємства, можливість отримання нових кредитів.

Аналіз оборотності оборотних засобів (аналіз ділової активності організації)

Оборотні кошти— це кошти, авансовані організаціями підтримки безперервності процесу виробництва та звернення і які у складі виручки від продукції у тій самій грошової форми, з якою вони почали свій рух.

Для оцінки ефективності використання обігових коштів застосовуються показники оборотності обігових коштів. Основними є такі:

• середня тривалість одного обороту днями;
• кількість (число) оборотів, що здійснюються оборотними коштами протягом певного періоду часу (рік, півріччя, квартал), інакше – коефіцієнт оборотності;
• сума зайнятих оборотних засобів, що припадають на 1 карбованець реалізованої продукції (коефіцієнт завантаження оборотних засобів).

Якщо оборотні кошти проходять всі стадії кругообігу, наприклад, за 50 днів, то перший показник оборотності (середня тривалість одного обороту на днях) становитиме 50 днів. Цей показник приблизно характеризує середній час, який минає з моменту придбання матеріалів досі реалізації продукції, виготовленої з цих матеріалів. Цей показник може бути визначений за такою формулою:

• П - середня тривалість одного обороту в днях;
• СО - середній залишок оборотних коштів за звітний період;
• Р - реалізація продукції за цей період (за вирахуванням податку на додану вартість та акцизів);
• В - число днів у звітному періоді (у році - 360, у кварталі - 90, у місяці - 30).

Отже, середня тривалість одного обороту днями обчислюється як ставлення середнього залишку оборотних засобів до одноденного обороту реалізації продукції.

Показник середньої тривалості одного обороту днями то, можливо обчислений й іншим способом, як ставлення числа календарних днів у звітному періоді до кількості оборотів, скоєних оборотними коштами цей період, тобто. за формулою: П = В/ЧО, де ЧО - число оборотів, скоєних оборотними коштами за звітний період.

Другий показник оборотності- Число оборотів, що здійснюються оборотними засобами за звітний період (коефіцієнт оборотності) - також може бути отриманий двома способами:

• як ставлення реалізації продукції з відрахуванням податку додану вартість і акцизів до середнього залишку оборотних засобів, тобто. за формулою: ЧО = Р/З;
• як відношення числа днів у звітному періоді до середньої тривалості одного обороту днями, тобто. за формулою: ЧО = В/П .

Третій показник оборотності (сума зайнятих оборотних засобів, що припадають на 1 карбованець реалізованої продукції або інакше - коефіцієнт завантаження оборотних засобів) визначається одним способом як відношення середнього залишку оборотних засобів до обороту реалізації продукції за даний період, тобто. за формулою: СО/Р.

Цей показник виявляється у копійках. Він дає уявлення у тому, скільки копійок оборотних засобів витрачається щоб одержати кожного рубля виручки від продукції.

Найбільш поширеним є перший показник оборотності, тобто. середня тривалість одного обороту днями.

Найчастіше оборотність обчислюється протягом року.

При аналізі фактична оборотність порівнюється з оборотністю за попередній звітний період, а, за тими видами оборотних активів, якими організація встановлює нормативи — і з планової оборотністю. В результаті такого порівняння визначається величина прискорення або уповільнення оборотності.

У аналізованої організації оборотність уповільнилася, як у нормованих, і по ненормируемым оборотним засобам. Це свідчить про погіршення використання обігових коштів.

При уповільненні оборотності оборотних засобів відбувається додаткове залучення (залучення) в оборот, при прискоренні відбувається вивільнення оборотних засобів з обороту . Сума оборотних засобів, вивільнених внаслідок прискорення оборотності або додатково залучених внаслідок її уповільнення, визначається як добуток числа днів, на яке прискорилася або сповільнилася оборотність, на фактичний одноденний оборот реалізації.

Економічний ефект прискорення оборотності у тому, що може з тієї ж сумою оборотних засобів виробити більше продукції, або зробити той самий обсяг продукції з меншою сумою оборотних коштів.

Прискорення оборотності оборотних засобів досягається шляхом впровадження у виробництво нової техніки, прогресивних технологічних процесів, механізації та автоматизації виробництва. Ці заходи сприяють зменшенню тривалості виробничого циклу, а також збільшенню обсягу виробництва та реалізації продукції.

Крім того, для прискорення оборотності важливе значення має: раціональна організація матеріально-технічного забезпечення та збуту готової продукції, дотримання режиму економії у витратах на виробництво та реалізацію продукції, застосування форм безготівкових розрахунків за продукцію, що сприяють прискоренню платежів та ін.

Безпосередньо під час аналізу поточної діяльності організації можна виявити такі резерви прискорення оборотності оборотних засобів, які у устранении:

• наднормативних матеріально-виробничих запасів: 608 тис. руб.;
• товарів відвантажених, не оплачених терміном покупцями: 56 тис. крб.;
• товарів на відповідальному зберіганні у покупців: 7 тис. руб.;
• іммобілізації оборотних засобів: 124 тис. руб.

Разом резервів: 795 тис. руб.

Як ми вже встановили, одноденний оборот щодо реалізації у цій організації дорівнює 64,1 тис. руб. Отже, організація може прискорити оборотність оборотних засобів на 795: 64,1=12,4 дня.

Для вивчення причин змін швидкості обігу коштів доцільно, крім розглянутих показників загальної оборотності, обчислити також показники приватної оборотності. Вони відносяться до окремих видів оборотних активів і дають уявлення про час перебування оборотних коштів на різних стадіях їх кругообігу. Ці показники обчислюються так само, як і запаси днями, проте замість залишку (запасу) на певну дату тут береться середній залишок цього виду оборотних активів.

Приватна оборотністьпоказує, скільки днів у середньому перебувають оборотні кошти у цій стадії кругообігу. Наприклад, якщо приватна оборотність за сировиною та основними матеріалами дорівнює 10 дням, це означає, що від моменту надходження матеріалів складу організації до моменту їх використання у виробництві в середньому проходить 10 днів.

Через війну підсумовування показників приватної оборотності ми отримаємо показника загальної оборотності, оскільки визначення показників приватної оборотності беруться різні знаменники (обороти). Взаємозв'язок показників приватної та загальної оборотності може бути виражена доданками загальної оборотності. Ці показники дозволяють встановити, який вплив оборотність окремих видів оборотних коштів на показник загальної оборотності. Доданки загальної оборотності визначаються як відношення середнього залишку цього виду оборотних засобів (активів) до одноденного обороту реалізації продукції. Наприклад, доданок загальної оборотності за сировиною та основними матеріалами дорівнює:

Середній залишок сировини та основних матеріалів ділитиме на одноденний оборот з реалізації продукції (за вирахуванням податку на додану вартість та акцизів).

Якщо цей показник становить, наприклад, 8 днів, це означає, що у загальну оборотність з допомогою сировини та основних матеріалів доводиться 8 днів. Якщо підсумовувати всі доданки загальної оборотності, то результаті вийде показник загальної оборотності всіх оборотних засобів у днях.

Крім розглянутих, обчислюються й інші показники оборотності. Так, в аналітичній практиці знаходить застосування показник оборотності запасів. Кількість оборотів, що здійснюються запасами за цей період, розраховується за такою формулою:

Робот та послуг (за вирахуванням та) ділити на середню величину за статтею «Запаси» другого розділу активу балансу.

Прискорення оборотності запасів свідчить про підвищення ефективності управління запасами, а уповільнення оборотності запасів накопичення їх у надмірних сумах, про неефективне управління запасами. Визначаються також показники, що відбивають оборотність капіталу, тобто джерел формування майна організації. Так, наприклад, оборотність власного капіталу, обчислюється за такою формулою:

Оборот з реалізації продукції протягом року (з відрахуванням податку додану вартість і акцизів) ділити на середньорічна вартість власного капіталу.

Ця формула виражає ефективність використання власного капіталу (статутного, додаткового, резервного капіталу та ін.). Вона дає уявлення про кількість оборотів, що здійснюються власними джерелами діяльності організації протягом року.

Оборотність інвестованого капіталу це оборот реалізації продукції протягом року (з відрахуванням податку додану вартість і акцизів) ділити на середньорічну вартість власного капіталу і довгострокових зобов'язань.

Цей показник характеризує ефективність використання коштів, вкладених у розвиток організації. Він відображає кількість оборотів, які здійснюються всіма довгостроковими джерелами протягом року.

При аналізі фінансового становища та використання оборотних засобів необхідно з'ясувати, з допомогою яких джерел компенсуються фінансові труднощі підприємства. Якщо активи покриваються стійкими джерелами коштів, фінансовий стан організації буде стійким як дану звітну дату, а й у найближчу перспективу. Стійкими джерелами слід вважати власні оборотні кошти в достатніх розмірах, незнижувальні залишки перехідної заборгованості постачальникам за акцептованими розрахунковими документами, терміни оплати яких не настали, постійно переходить заборгованість по платежах до бюджету, неснижающуюся частину іншої кредиторської заборгованості, споживання, і навіть соціальної сфери), невикористані залишки коштів цільового фінансування та інших.

Якщо ж фінансові прориви організації перекриваються нестійкими джерелами коштів, вона на дату складання звітності є платоспроможною і навіть може мати вільні кошти на рахунках у банках, але у найближчій перспективі на неї чекають фінансові труднощі. До нестійких відносяться джерела оборотних коштів, що є на 1-е число періоду (дату складання балансу), але відсутні на дати всередині цього періоду: непрострочена заборгованість з оплати праці, відрахування до позабюджетних фондів (понад певних стійких величин), незабезпечена заборгованість банкам з під товарно-матеріальні цінності, заборгованість постачальникам за акцептованими розрахунковими документами, терміни оплати яких не настали, понад суми, віднесені до стійких джерел, а також заборгованість постачальникам за невідфактурованими поставками, заборгованість з платежів до бюджету понад суми, віднесені до стійких джерел коштів.

Необхідно скласти підсумковий розрахунок фінансових проривів (тобто невиправданого витрачання коштів) та джерел покриття цих проривів.

Аналіз закінчується загальною оцінкою фінансового стану організації та складанням плану заходів щодо мобілізації резервів прискорення оборотності оборотних засобів та підвищення ліквідності та зміцнення платоспроможності організації. Насамперед, необхідно дати оцінку забезпеченості організації власними оборотними засобами, їх збереження та використання за цільовим призначенням. Потім дається оцінка дотримання фінансової дисципліни, платоспроможності та ліквідності організації, а також повноти використання та забезпеченості банківських кредитів та позик інших організацій. Намічаються заходи щодо ефективнішому використанню як власного, і позикового капіталу.

Аналізована організація має у своєму розпорядженні резерв прискорення оборотності оборотних коштів на 12,4 дні (цей резерв зазначений у даному параграфі). Для мобілізації цього резерву необхідно домогтися усунення причин, що викликають накопичення наднормативних запасів сировини, основних матеріалів, запасних частин, інших виробничих запасів та незавершеного виробництва.

Крім того, слід забезпечити цільове використання оборотних засобів, не допускаючи їхньої іммобілізації. Нарешті, отримання платежів від покупців за відвантажені ним товари, не оплачені вчасно, і навіть реалізація товарів, що є на відповідальному зберіганні в покупців через відмовитися від оплати, також дозволять прискорити оборотність оборотних засобів.

Все це сприятиме зміцненню фінансового стану аналізованої організації.

Показники наявності та використання оборотних фондів

Оборотні фонди — споживаються у одному виробничому циклі, матеріально входять у товар і повністю переносять нього свою вартість.

Наявність оборотного капіталу розраховується як у певну дату, і у середньому у період.

Показники руху оборотного капіталу характеризують його зміну протягом року - поповнення та вибуття.

Коефіцієнт оборотності оборотних фондів

Є відношенням вартості реальзованої продукції за цей період на середній залишок оборотних фондів за той же період:

До оборотності= Вартість реалізованої продукції за період / Середній залишок обігових коштів за період

Коефіцієнт оборотності показує скільки разів обернувся середній залишок оборотного капіталу за аналізований період. За економічним змістом еквівалентний показнику фондовіддачі.

Середня тривалість обороту

Визначається з коефіцієнта оборотності та аналізованого періоду часу

Середня тривалість одного обороту= Тривалість періоду вимірювання за який визначається показник / Коефіцієнт оборотності обігових коштів

Коефіцієнт закріплення оборотних фондів

Величина обернено пропорційна коефіцієнту оборотності:

До закріплення= 1 / До оборотності

Коефіцієнт закріплення = середній залишок оборотного капіталу за період / вартість реалізованої продукції за цей же період

За економічним змістом еквівалентний показник фондоємності. p align="justify"> Коефіцієнт закріплення характеризує середній розмір вартості оборотних коштів, що припадають на 1 рубль обсягу реалізованої продукції.

Потреба в оборотному капіталі

Потреба підприємства в оборотному капіталі розраховується на основі коефіцієнта закріплення оборотного капіталу та запланованого обсягу реалізації продукції шляхом перемноження цих показників.

Забезпеченість виробництва оборотним капіталом

Розраховується як відношення фактичного запасу оборотних засобів до середньодобової витрати або середньодобової потреби у ньому.

Прискорення оборотності оборотних фондів сприяє підвищенню ефективності діяльності підприємства.

За даними за звітний рік середній залишок оборотних коштів підприємства становив 800 тис. руб., а вартість реалізованої протягом року продукції діючих оптових цінах підприємства становила 7200 тис. крб.

Визначте коефіцієнт оборотності, середню тривалість одного обороту (в днях) та коефіцієнт закріплення оборотних засобів.

• До оборотності = 7200/800 = 9
• Середня тривалість обороту = 365/9 = 40,5
• До закріплення обігових коштів = 1/9 = 0,111

За звітний рік середній залишок оборотних засобів підприємства становив 850 тис. руб., А собівартість реалізованої протягом року продукції - 7200 тис. руб.

Визначте коефіцієнт оборотності та коефіцієнт закріплення оборотних коштів.

• Коефіцієнт оборотності = 7200/850 = 8,47 оборотів за рік
• Коефіцієнт закріплення = 850/7200 = 0,118 руб оборотних коштів на 1 рубль реалізованої продукції

Вартість реалізованої продукції попереднього року становила 2000 тис. крб., а звітному року порівняно з попереднім роком зросла на 10% при скороченні середньої тривалості одного обороту коштів із 50 до 48 днів.

Визначте середній залишок оборотних коштів у звітному році та його зміну (у %) порівняно з попереднім роком.

• Ціна реалізованої продукції звітному року: 2000 тыс.руб * 1,1 = 2200 тыс.руб.

Ср. залишок оборотних коштів = Обсяг реалізованої продукції / До оборотності

До оборотності = Тривалість аналізованого періоду / Середня тривалість одного обороту

Використовуючи ці дві формули, виведемо формулу

Ср. залишок оборотних засобів = Обсяг реалізованої продукції * Середня тривалість одного обороту / Тривалість аналізованого періоду.

• Ср.залишок Об.ср-в попередньому році = 2000 * 50 / 365 = 274
• Ср.залишок Об.ср-в цього року = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 У звітному році середній залишок оборотних коштів збільшився на 5.5%

Визначте зміну середнього коефіцієнта закріплення оборотних засобів та вплив факторів на цю зміну.

До закріплення = середній залишок оборотного капіталу/вартість реалізованої продукції

• До закріплення по концерну базисний період = (10+5)/(40+50) = 15/90 = 0,1666
• До закріплення по концерну звітний період = (11+5)/(55+40)=16/95=0,1684

Індекс загальної зміни коефіцієнта закріплення

• = СО (середній залишок)_1 / РП (реалізована продукція)_1 - СО_0/РП_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Індекс зміни коефіцієнта закріплення від зміни середнього залишку обігових коштів

• = (СО_1/РП_0) - (СО_0/РП_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Індекс зміни коефіцієнта закріплення від зміни обсягу реалізованої продукції

• = (СО_1/РП_1) - (СО_1/РП_0) = -0,0093

Сума індивідуальних індексів повинна дорівнювати загальному індексу = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Визначте загальну зміну залишку оборотних засобів, і суму вивільнених (залучених) оборотних засобів у результаті зміни швидкості та зміни обсягу реалізації.

• Середня зміна залишку оборотних засобів = 620 - 440 = 180 (збільшився на 180)

Загальний індекс зміни залишку оборотних коштів (СО) = (РП_1 * прод.1.оборота_1 / днів у кварталі) - (РП_0 * прод.1.оборота_0 / днів у кварталі)

• Тривалість 1 обороту у звітному кварталі = 620 * 90/3000 = 18,6 днів
• Тривалість 1 обороту попередньому кварталі = 440*90/2400 = 16,5 днів

Індекс зміни ОС від зміни обсягу реалізованої продукції

• = РП_1*прод.1об._0/квартал - РП_0*прод.1об._0/квартал = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (збільшення залишку оборотних коштів через збільшення обсягу реалізованої продукції )

Індекс зміни ОС від зміни швидкості оборотності обігових коштів

• = РП_1 * прод.1об._1 / квартал - РП_1 * прод.1об._0 / квартал = 3000 * 18,6 / 90 - 3000 * 16,5 / 90 = 70

При дослідженні результатів діяльності організації та аналіз ефективності роботи використовуються показники як на конкретну дату, так і за певний період часу. Ці показники можуть використовуватися для розрахунку різноманітних коефіцієнтів. Наприклад, визначається шляхом поділу прибутку за період вартості активів. Проте було б не зовсім коректно відносити прибуток, наприклад, за рік до величини активів на кінець року, адже тоді не враховується динаміка активів упродовж року. Щоб «пом'якшити» коливання величини активів на конкретну дату, розраховується їхня середня величина. І на формулі рентабельності активів прибуток ділиться не так на вартість активів на конкретну дату, але в середню величину активів. Аналогічно визначається шляхом поділу виручки за період на середню величину активів за цей же період. Про те, як знайти середню величину активів за балансом, розповімо у нашому матеріалі.

Середня величина активів...

Варіанти визначення середньої величини активів можуть бути різними. Найпростіший варіант середньої величини активів - це середнє арифметичне від вартості на початок і кінець року.

Проте середня величина може визначатися й інакше.

Нагадаємо, наприклад, як розраховується за підсумками року середня вартість майна, визнана об'єктом оподаткування з податку майно (п. 4 ст. 376 НК РФ):

де ОЗ 01.01, ОС 01.02, ОС 01.03, … ОС 01.12, ОС 31.12 - залишкова вартість майна на 01.01, 01.02, 01.03, … 01.12, 31.12 поточного року відповідно.

Таким чином, для визначення середніх активів формула залежатиме від того, наскільки висока частотність тих чи інших даних, що середняться: показники можуть бути як щоденні, так і щоквартальні і т.д.

Проте з метою аналізу балансу середньорічна вартість активів визначається як середнє з їх значень початку і поклала край року.

Середня величина активів у балансі

Середньорічна величина активів у балансі (АСГ) визначається за формулою (Наказ Мінфіну від 02.07.2010 № 66н):

де стор.1600 НГ – сума за рядком 1600 на 31.12 попереднього року;

стор.1600 КГ – сума за рядком 1600 на 31.12 звітного року.

У той самий час, по балансу може окремо розраховується середня величина окремих груп чи видів активів. Наприклад, середня величина необоротних активів чи середнє значення запасів тощо.

Активи підприємства включають вартісне вираження ресурсів, якими забезпечується виробничий процес підприємства. До активів можна віднести:

• Необоротні фонди (споруди, будівлі, верстати та обладнання, транспорт та ін.),
• Оборотні фонди (кошти, заборгованість дебіторів, короткострокове вкладення коштів та інших.).

Облік активів є обов'язковим більшості російських підприємств. Усі активи зосереджені в лівій частині балансу та поділяються відповідно до призначення:

• Перший розділ балансу представлений необоротними активами (основні засоби та нематеріальні активи), які враховуються відповідно до залишкової вартості за вирахуванням зносу (рядок 1100 бухгалтерського балансу);
• Другий розділ балансу представлений оборотними коштами, які беруть участь у процесі виробництва (рядок 1200 бухгалтерського балансу).

Формула середньорічної вартості активів за балансом

Для розрахунку середньої суми активів підприємства протягом року необхідно скласти величину активів початку і поклала край року. Далі ця сума поділяється на 2 або множиться на 0,5.

Формула середньорічної вартості активів за балансом використовує дані бухгалтерської звітності.

У загальному вигляді формула середньорічної вартості активів за балансом виглядає так:

СА ср = (САнп + САкп) / 2

Тут СА ср – середньорічна вартість активів,

САнп – вартість активів початку періоду,

САкп - вартість активів на кінець періоду (року).

Формула середньорічної вартості активів за балансом дозволяє провести розрахунок як за активами підприємства в цілому, так і окремо за оборотними та необоротними активами.

Активи підприємства у сумі зафіксовані за рядком 1600 бухгалтерського балансу, що складається бухгалтерами наприкінці кожного року. Застосовуючи цю формулу, використовують показники за балансом протягом кількох років, у своїй з балансу кожний рік береться показник рядку 1600, підсумовується і ділиться згодом на 2.

У разі розрахунків за оборотними активами формула середньорічної вартості активів за балансом вимагає інформації з 1200 рядка балансу. Якщо ж потрібен розрахунок за необоротними активами, то бухгалтер використовує показники по 1100 рядку бухгалтерського балансу. Використовувати показники потрібно аналогічним способом шляхом знаходження середньої вартості активів та зіставлення даних щодо балансу за відповідні роки.

Значення середньорічної вартості активів за балансом

Середньорічна вартість активів, що обчислюється аналітиками, використовується надалі при розрахунку коефіцієнтів, якими можна характеризувати стан та ефективність роботи будь-якого підприємства:

• Рентабельність активів,
• Коефіцієнт оборотності активів та ін.

Також показник застосовують з метою знаходження причин, що призвели до змін у роботі підприємства, та прийняття рішень у галузі управління ресурсами.

Показник середньорічний вартість активів може дати точніше розуміння величини та вартості активів, у своїй він нівелює обставини, здатні спотворити реальну суму активів.

Якщо зіставляються показники оборотності активів різних підприємств за різні роки, необхідно провести перевірку однаковості оцінки середньорічної суми активів.